“香港證監(jiān)會(huì)推出投資者識(shí)別碼制度，是為了加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)，提高市場透明度，遏制‘一人多戶打新’等相關(guān)行為。同時(shí)，港股實(shí)名制也有助于提高市場監(jiān)管的效力，降低部分香港券商融資交易風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)香港市場的穩(wěn)健發(fā)展，助力香港國際金融中心的建設(shè)。”某業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)表示。
港股場內(nèi)外交易需“實(shí)名”
3月初，香港證監(jiān)會(huì)公告，香港投資者識(shí)別碼制度于2023年3月20日推出。
根據(jù)安排，投資者若未及時(shí)回復(fù)開戶券商同意其轉(zhuǎn)交個(gè)人身份信息的要求，后續(xù)其交易行為將受到限制，只能賣出而不能買入股票。
公告顯示，根據(jù)香港投資者識(shí)別碼制度及香港的資料私隱法例（包括《個(gè)人資料（私隱）條例》），券商等中介機(jī)構(gòu)須向個(gè)人客戶取得明示同意，以便向香港證監(jiān)會(huì)及香港聯(lián)合交易所有限公司（香港聯(lián)交所）提交相關(guān)的客戶身份信息。有關(guān)信息會(huì)以加密方式儲(chǔ)存在數(shù)據(jù)資料庫內(nèi)，只有香港證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所的獲授權(quán)人員方可查取。
在新制度下，相關(guān)券商須逐一為現(xiàn)有參與港交所上市證券場內(nèi)外交易的客戶編配唯一的券商客戶編碼。每個(gè)券商客戶編碼應(yīng)與其客戶的識(shí)別信息配對(duì)。根據(jù)要求，相關(guān)持牌法團(tuán)及注冊機(jī)構(gòu)須確保在指定時(shí)間或之前將相關(guān)客戶最新的識(shí)別信息，連同客戶的券商客戶編碼一并提交至港交所。
香港證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀表示：“推出投資者識(shí)別碼制度符合國際做法。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)將能夠?qū)崟r(shí)掌握證券買賣指令的投資者身份信息。這將大大增強(qiáng)我們的市場監(jiān)察能力，促進(jìn)市場廉潔穩(wěn)健，并提升投資者信心。”
堵住“一人多戶打新”等漏洞
“港交所上市規(guī)則禁止同一人重復(fù)認(rèn)購新股的行為，要求發(fā)行人、保薦人及包銷商等必須采取合理步驟，確保能鑒別及拒絕受理重復(fù)或疑屬重復(fù)的申請(qǐng)。但實(shí)際操作中，卻仍有漏洞。比如，內(nèi)地身份證號(hào)碼超過9位，且不少投資者身份證前6位數(shù)字相同，更有出生時(shí)間是同年的情況，由此，參與港股打新的號(hào)碼易出現(xiàn)重復(fù)情況，此前就有一些個(gè)人投資者曾在不同券商平臺(tái)重復(fù)認(rèn)購某只新股。”一名中資券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門人士表示，部分券商對(duì)個(gè)人投資者重復(fù)認(rèn)購新股不予干預(yù)，順便還可以多收手續(xù)費(fèi)。
百惠證券策略分析師岑智勇表示，港股實(shí)名制落地后，過去“一人多戶打新”的漏洞將被堵上，從而進(jìn)一步加強(qiáng)香港金融資本市場投資者權(quán)益的保護(hù)。實(shí)名制政策也會(huì)讓證券交易行為更加透明、規(guī)范。
他進(jìn)一步分析稱，這或許會(huì)對(duì)港股市場新股認(rèn)購產(chǎn)生一定影響：“個(gè)人投資者重復(fù)認(rèn)購的情形被遏制后，部分新股的認(rèn)購倍數(shù)或下降，券商的新股孖展(保證金交易）融資收入可能也受到影響。”
香港華夏證券行政總裁王榮昆表示，港股實(shí)名制推行對(duì)投資者、券商均產(chǎn)生影響。香港本土券商唯有加快從傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，擴(kuò)充獲客渠道，加大機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)投入，才能實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。
博大資本國際總裁溫天納認(rèn)為，隨著港股實(shí)名制實(shí)施，不同券商系統(tǒng)均可聯(lián)網(wǎng)查到投資者是否有重復(fù)認(rèn)購的情形，違規(guī)打新等行為將大幅減少。港股實(shí)名制旨在提高交易透明度，杜絕新股“虛假造市”情形，降低部分香港券商融資交易風(fēng)險(xiǎn)，從而加強(qiáng)香港資本市場的穩(wěn)健發(fā)展，助力香港的國際金融中心建設(shè)。
來源：上海證券報(bào)
